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合川区政府平台公司资产整合、打造合川区AA+平台公司项目

项目名称

合川区政府平台公司资产整合、打造合川区AA+平台公司项目

承办律师

彭静、陈兵、胡卫华、李娜

案例情况

 

1.律师工作任务

在合川区政府平台公司资产整合、打造合川区AA+平台公司项目中,对纳入本次资产整合范围的合川区五家平台公司及其并表范围内的子公司进行法律尽职调查,配合本次评级牵头机构中金公司开展评级协调工作,并在此基础上出具法律尽职调查报告。

 

2、交易背景

合川区内区属国有平台公司的主体信用评级最高为AA级,为了拓宽区属平台公司的融资渠道,降低区属平台公司的融资成本,为合川区的建设发展筹集资金,合川区人民政府决定对合川区内区属国有平台公司进行资产整合,将重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司打造为主体信用评级为AA+的区属国有平台公司。

 

3.法律尽职调查

有关本次合川区政府平台公司资产整合项目法律尽职调查,是由本所根据城投集团的委托,基于城投集团和本所签订的《法律事务委托合同》的安排,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对本次合川区政府平台公司资产整合项目在基准日(2016年4月30日)前的相关情况进行核查与验证,以供参与本次资产整合项目的各方决策参考。具体内容如下:

(1)本次资产整合项目参与各方的主体资格;

(2)本次资产整合项目参与各方的历史沿革;

(3)本次资产整合项目参与各方的股东及股权结构;

(4)本次资产整合项目参与各方对子公司的投资情况;

(5)本次资产整合项目参与各方的公司治理;

(6)本次资产整合项目参与各方的融资及担保情况;

(7)本次资产整合项目参与各方的主要资产;

(8)本次资产整合项目参与各方的诉讼、仲裁及行政处罚情况;

(9)其他重要情况。

本所指派律师于2016年6月20日进入城投集团驻场开始本次资产整合项目的法律尽职调查工作,并于2016年8月17日结束现场调查工作。本所指派律师在驻场调查期间开展的调查工作包括但不限于:与参与本次资产整合项目的各平台公司对接人联络,收集本次尽职调查所需的各项资料;参与城投集团组织的有关会议,沟通本次调查中发现的相关问题;就调查中需核实的有关问题与公司相关人员进行访谈;通过相关政府机关、司法机关的官方信息查询平台核查各平台公司的相关情况;核查各平台公司的土地资产、房屋资产的产权证原件等。

 

4、交易方案

   本次资产整合项目采用企业国有股权无偿划转的方式进行,股权划入方为重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司,股权划出方为重庆市合川区国有资产管理办公室,被划转标的企业为重庆市合川农村农业投资(集团)有限公司、重庆市合川工业投资(集团)有限公司、重庆合华开发投资有限公司、重庆市合川物铁开发投资有限公司。参与本次资产整合项目的区属平台公司国有股权被划转后,被划转标的企业不产生人员安置问题,各平台公司原有的债权债务关系不发生变更,被划转标的企业仍按照原有的公司经营管理方式开展经营活动。

本次资产整合项目顺利推进,重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司AA+评级成功后,重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司将适时发行债券进行融资。

 

5、交易结果

   在参与本次资产整合项目的各平台公司以及中介机构的共同努力下,重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司顺利完成资产整合,并于2017年初获得了联合资信评估有限公司予以的AA+主体信用评级。